Forex etf nedir
Lucro de Forex com ETF de moeda.
Será que um dólar americano em queda ou um aumento do euro o interessam? Você quer proteger seus ativos denominados em dólares ou lucrar com o aumento da moeda européia? Tradicionalmente, você teria que negociar futuros cambiais, abrir uma conta forex ou comprar a própria moeda para lucrar com as mudanças nas moedas. No entanto, os fundos negociados em bolsa de câmbio (ETFs) são uma maneira mais simples de se beneficiar de mudanças nas moedas sem todo o barulho de futuros ou divisas simplesmente adquirindo ETFs em sua conta de corretagem (contas IRA e 401 (k) incluídas).
Neste artigo, analisaremos por que as moedas aumentam e caem e confira os diferentes tipos de ETFs de moeda disponíveis para os investidores.
Por que Moedas Mover-se.
Fatores que podem afetar o valor de uma moeda incluem crescimento econômico, níveis de dívida pública, níveis de comércio e preços de petróleo e ouro entre outros fatores. Por exemplo, a desaceleração do produto interno bruto (PIB), o aumento da dívida pública e um enorme déficit comercial podem fazer com que a moeda do país caia contra outras moedas. O aumento dos preços do petróleo pode levar a níveis monetários mais altos para os países que são exportadores líquidos de petróleo ou possuem reservas significativas, como o Canadá.
Um exemplo mais detalhado de um déficit comercial seria se um país importa muito mais do que exporta. Você acaba com muitos importadores que despejam as moedas de seus países para comprar as moedas de outros países para pagar todos os bens que querem trazer. Em seguida, o valor das moedas dos países importadores cai porque a oferta excede a demanda.
Os ETFs têm algumas vantagens em relação aos fundos mútuos, incluindo:
Eles são fáceis de negociar: eles podem ser comprados e vendidos a qualquer momento através de qualquer corretor, assim como um estoque. Eles são a eficiência tributária: os ETF geralmente possuem menor volume de negócios e se esforçam para minimizar as distribuições de ganhos de capital, de modo que os investidores só são tributados quando iniciam uma negociação. Maior transparência: os ETFs divulgam as participações exatas de seus fundos diariamente para que você sempre compreenda exatamente o que você possui e o que você está pagando. Flexibilidade: Tudo o que você pode fazer com um estoque, você pode fazer com um ETF. Isso inclui curto-los, mantendo-os em contas de margem e colocando ordens de limite.
Com ETFs de moeda, você pode investir em moedas estrangeiras, como você faz em ações ou qualquer outro ETF. Você pode até comprar ETFs em seu IRA.
De qualquer forma, esses métodos devem dar um retorno altamente correlacionado aos movimentos reais da moeda ao longo do tempo. Esses fundos geralmente têm baixas taxas de administração, pois há pouca administração envolvida nos fundos, mas é sempre bom observar os honorários antes de comprar.
Existem várias opções de ETFs de moeda no mercado. Você pode comprar ETFs que rastreiam moedas individuais. Por exemplo, o franco suíço é rastreado pelo CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF). Se você acha que o franco suíço deverá aumentar em relação ao dólar americano, você pode querer comprar este ETF, enquanto uma venda curta no ETF pode ser colocada se você acha que a moeda suiça está prevista para cair.
Você também pode comprar ETFs que rastreiam uma cesta de moedas diferentes. Por exemplo, os fundos do PowerShares DB U. S. Dollar Bullish (NYSE: UUP) e Bearish (NYSE: UDN) seguem o dólar americano para cima ou para baixo em relação ao euro, ienes japoneses, libras esterlinas, dólar canadense, coroa sueca e franco suíço. Se você acha que o dólar americano vai cair de forma ampla, você pode comprar o Powershares DB U. S. Dollar Bearish ETF.
Existem estratégias de moeda ainda mais ativas usadas em ETFs de moeda, especificamente o Fundo de colheita de moedas DB G10 (NYSE: DBV), que acompanha o Índice de colheita de futuros de moeda do Deutsche Bank G10. Este índice aproveita os spreads de rendimento através da compra de contratos de futuros nas moedas de maior rendimento no G10 e venda de futuros nas três moedas do G10 com os rendimentos mais baixos.
Em geral, bem como outros ETFs, quando você vende um ETF, se a moeda estrangeira se apreciou em relação ao dólar, você ganhará lucro. Por outro lado, se a moeda do ETF ou o índice subjacente diminuíram em relação ao dólar, você acabará com uma perda.
Siga a maioria das moedas principais.
À medida que os ETFs da moeda crescem em popularidade, você verá mais e mais moedas diferentes sendo rastreadas, bem como estratégias mais exóticas sendo usadas.
Problemas políticos Dívida nacional Dívidos comerciais Alterações da taxa de juros Padrões do governo Alterar as taxas de juros nacionais e estrangeiras Bancos centrais ou outras agências governamentais que vendem a moeda em grandes quantidades Mudanças nos preços dos produtos básicos.
É importante reconhecer esses riscos e o efeito que poderiam ter sobre o preço da sua moeda ETF. Se você não reconhecer um novo líder político como uma ameaça à sua crescente moeda, você poderia estar com muito dinheiro em poucos dias.
Qual devo escolher? ETFs de moeda versus forex, um estudo de caso.
A crise da zona do euro está acontecendo em 160, agora há dois anos e o pior ainda não acabou. Isso enviou comerciantes à procura de veículos para lucrar com a crise, bem como proteger seu portfólio. Um veículo em que os comerciantes se voltaram foi ETFs. Os ETFs são uma ótima maneira de ganhar exposição aos mercados com uma conta de mercado de ações sem ter uma conta de futuros / commodities ou forex.
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Embora os ETFs tornem fácil para os comerciantes obter exposição a diferentes mercados e ativos, eles têm deficiências significativas por causa de sua construção. Isto é especialmente verdadeiro quando se trata de ETFs ultra-curtos e de moeda em comparação com os homólogos que estão representando.
Desde a crise da zona do euro, o euro obteve a sua parte das manchetes, levando os comerciantes a assumir posições tanto no euro no mercado à vista (forex) quanto no euro ETF: FXE (cotação).
Como muitos de nossos leitores usam esses ETFs de moeda, pensamos que seria uma ótima idéia compará-los com seus equivalentes. Vejamos a FXE já que viu o maior volume desde a crise na Europa dominar as manchetes.
Os ETFs em geral são caros: os ETFs são fundos, não todos os que são diferentes dos fundos mútuos, na medida em que possuem taxas de corretor, taxas bancárias, gestores de fundos com grandes salários e até reservas contra ações judiciais. As despesas geralmente são relatadas como o "índice de despesas" no prospecto e muitos corretores on-line listam o índice de despesas na cotação detalhada. O prospecto FXE relata apenas uma razão de despesa de 0,40%.
Em comparação, com o mercado forex - às vezes referido como o mercado à vista, os comerciantes não pagam despesas e sem comissões. No mercado de divisas, os comerciantes simplesmente estão comprando ou vendendo uma moeda contra outra moeda. É muito importante que os comerciantes saibam o que estão comprando ou vendendo.
Comissão: como mencionado acima, os comerciantes terão de pagar uma comissão ao corretor para comprar e vender o FXE juntamente com um spread de 1-2 centavos (diferença entre a oferta e a oferta) em ambos os lados do comércio. No mercado cambial, não há comissão para o corretor, e os comerciantes só lidam com uma fração do spread entre a oferta e a pergunta.
É muito importante para os comerciantes fazer compras em torno de um corretor forex, pois o spread geralmente é definido pelo corretor e nem todos os corretores fornecem spreads competitivos. A propagação é como o corretor ganha dinheiro.
Erro de rastreamento: o FXE não é o mesmo que negociar a moeda real do euro; é um fundo que procura refletir o preço do euro. Este fato apenas nos diz que existem diferenças entre os dois. O preço do FXE é determinado durante o mercado aberto de ações pelos comerciantes comprando e vendendo o próprio FXE. O preço deve refletir amplamente o preço do dólar do euro, mas pode e muitas vezes varia em uma base de curto prazo.
Trading FXE é como seguir um caminhão na rodovia: você não está exatamente viajando na mesma velocidade ou no mesmo ponto da rodovia que o caminhão. O preço FXE está próximo, mas porque é constituído por futuros e apenas rastreando um índice não é perfeito. Essa variabilidade chamou "erro de rastreamento" e pode ser encontrada em cada ETF devido à forma como os ETFs são construídos.
Horário de mercado: & # 160; O mercado forex está aberto 24 horas, 6 dias por semana. Os mercados de Forex são freqüentemente referidos por comerciantes em três sessões: as sessões asiática, européia e dos EUA, cada uma com suas próprias horas de negociação distintas. & # 160; A sessão européia está seis horas antes dos EUA (hora do leste). Isso significa que o dia útil europeu é basicamente superior ao momento em que o mercado de ações dos EUA abre (quando a NYSE abre às 9:30 às 15:30 em 15h30 em Berlim, Paris e Roma) e a maioria das notícias foi anunciado por empresas e governos europeus.
O FXE é mais provável que seja desconectado do mercado forex antes do sino de abertura em Nova York. Esta desconexão pode fazer com que o FXE abaixe / desça com base no movimento de preços das sessões durante a noite. Os comerciantes podem encontrar-se em um comércio que está se movendo contra eles rápido, mas não poderá sair até o dia de negociação seguinte.
Alavancagem: Mesmo com a turbulência nas manchetes da Europa, o EUR / USD normalmente se move apenas cerca de 1% ou 2% por dia, dê ou tire algumas exceções. O movimento do máximo de maio de 1,4930 para o menor de 1,3144 de outubro no ano passado foi um movimento de cerca de 12% no mercado FOREX. Não é uma grande jogada em termos de movimento de ações, mas é no mercado de câmbio. Se você vendeu FXE & # 160; curto de maio a outubro, você teria feito cerca de 12% menos despesas e comissões. As contas do corretor de Forex usam alavancagem para aumentar lucros (e perdas) e até 50 para 1 está disponível. Usando um conservador 5-para-1, o retorno teria sido em torno de 60% para o mesmo movimento no forex. A conta de alavancagem também requer menos dinheiro para negociar o euro, deixando mais dinheiro em reserva nesses mercados voláteis.
Liquidez: o par EUR / USD é o instrumento financeiro mais negociado do mundo, com um volume diário médio de US $ 1,1 trilhão por dia em 2010, de acordo com o Bank of International Settlements, em comparação com uma média diária de US $ 300 milhões por dia em FXE ao longo do último trimestre de 2011. A maior liquidez indica que mais pessoas estão comprando e vendendo no mercado, por isso é mais fácil para outros levarem o outro lado de suas ordens.
Esta liquidez tende a fazer uma oferta mais apertada e pedir spreads e uma melhor execução comercial, mesmo para encomendas muito grandes. É muito raro que os mercados de divisas diminuam, e o alto volume torna a descoberta de um comprador ou vendedor quase instantâneo.
Qualquer um pode vender curto: no mercado forex qualquer um pode vender curto. Não há nenhum requisito de valor da conta, nenhum empréstimo de ações antes que você possa reduzir, e não há necessidade de status de conta especial para venda a descoberto. Com a FXE, os comerciantes precisarão encontrar ações para emprestar - e pagar juros significativos para manter seu curto comércio, e você pode achar difícil encontrar ações para emprestar.
Negociação diária: no mercado forex, os comerciantes podem entrar e sair quantas vezes quiserem a cada dia e não ser marcados como comerciante de dia do padrão, o que exige fundos de conta adicionais. O Trading FXE exigirá que os comerciantes sigam as regras da Associação Nacional dos Comerciantes de Valores (NASD) que envolvem a negociação diária.
Em suma, o mercado forex oferece aos comerciantes a melhor exposição ao euro. Com as limitações da FXE, por que não dar uma olhada no mercado forex - os comerciantes podem começar pequeno e trocar uma micro conta e a maioria dos corretores fornecem operações de papel para ajudar a divulgar as estratégias.
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.
Os ETFs de moedas simplificam as operações de Forex.
Investir em qualquer mercado pode ser volátil. Minimizar o risco, mantendo o potencial positivo é primordial para a maioria dos investidores - é por isso que um número crescente de comerciantes e investidores está diversificando e protegendo com moedas. Moedas diferentes se beneficiam de algumas das mesmas coisas que podem prejudicar os índices de ações, títulos ou commodities e podem ser uma ótima maneira de diversificar um portfólio. No entanto, cavar em moedas como comerciante ou investidor pode ser assustador.
Os novos fundos negociados em bolsa de câmbio (ETFs) tornam mais simples a compreensão do mercado cambial (o maior e mais líquido mercado do planeta), e utilizam-na para diversificar o risco.
Agora, você pode ter a General Electric (NYSE: GE) e a libra britânica em sua carteira segurando o CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB) na mesma conta. Tem um IRA? Polvilhe alguns euros, segurando o CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE) e compensando algum risco de queda de suas participações S & amp; P 500. Leia mais para saber mais sobre esta forma única de usar moedas para diversificar suas participações. (Para obter mais informações sobre ETFs, consulte Introdução aos fundos e vantagens negociados em bolsa dos fundos negociados em bolsa).
Cobertura Contra o Risco.
No entanto, a diversificação em uma ampla gama de ações apenas aborda o risco idiossincrático. Você ainda precisa enfrentar o risco sistêmico da sua conta.
O risco sistêmico é a exposição que você tem em todo o mercado de ações caindo, fazendo com que você acumule perdas em todo o seu portfólio diversificado. Minimizar a exposição do seu portfólio a um mercado ostentando era difícil. Você teve que abrir uma conta de futuros ou uma conta forex e tentar gerenciá-la e suas contas de ações ao mesmo tempo. Ao abrir uma conta forex e negociar pode ser extremamente rentável se você se aplicar, muitos investidores não estão prontos para dar esse passo. Em vez disso, eles decidem deixar todos os ovos na cesta do mercado de ações e espero que os touros ganhem. Não deixe que seja você. (Quer dar uma chance às moedas de mole? Leia Wading Into The Currency Market.)
Os ETFs de moedas estão abrindo portas para que os investidores se diversifiquem. Agora você pode facilmente mitigar o risco sistemático em sua conta e aproveitar as grandes tendências macroeconômicas em todo o mundo, colocando seu dinheiro não só no mercado de ações, mas também no mercado cambial através desses fundos. (Para mais informações, Guia do iniciante para cobertura).
Como os ETFs da moeda funcionam.
Você pode usar ETFs para lucrar com a taxa de câmbio do dólar em relação ao euro, a libra britânica, o dólar canadense, o iene japonês, o franco suíço, o dólar australiano e algumas outras moedas principais. (Para mais informações sobre este mercado, consulte Perguntas comuns sobre troca de moeda.)
O que faz as moedas se moverem?
Os pares de moedas também podem variar e existem fatores simples que influenciam seu valor e movimento. Esses fatores incluem taxas de juros, rendimentos do mercado de ações, crescimento econômico e políticas governamentais. A maioria destes pode ser prevista e usada para orientar os comerciantes, pois protegem o risco no resto do mercado e ganham lucros no forex.
Fatores econômicos e tendências monetárias.
Óleo e o dólar canadense.
Um ETF que pode ser negociado para lucrar com os movimentos no par CAD / USD é CurrencyShares Canadian (PSE: FXC). Como o dólar canadense está no lado base desse par de moedas, ele irá puxar o ETF quando os preços do petróleo estão subindo e ele cairá quando os preços do petróleo estão em declínio. Claro, existem outros fatores em jogo no valor dessa moeda, mas os preços da energia são uma grande influência e podem ser surpreendentemente preditivos da tendência.
Isto é especialmente útil para os comerciantes de ações devido ao efeito que os preços mais altos de energia podem ter nos valores de estoque. Além disso, fornece outra maneira para os comerciantes de ações especular sobre o aumento dos preços das commodities sem ter que se aventurar no mercado de futuros. (Para neste tópico, verifique Moedas movendo Destaque oportunidades de equidade.)
Nos números 1 e 2, você pode ver 18 meses de preços do dólar canadense comparado aos preços do petróleo no mesmo período.
Como você pode ver, existe uma forte correlação positiva entre esses dois mercados. Isso é útil como hedge contra a volatilidade das ações, bem como os custos reais do dia-a-dia dos preços mais elevados da energia.
Os comerciantes de curto prazo podem procurar uma ruptura nos preços do petróleo que não se reflete no valor do dólar canadense imediatamente. Quando esses desequilíbrios ocorrem, há oportunidade de tirar proveito do movimento que o mercado fará à medida que "atinja" o petróleo.
Os comerciantes de longo prazo podem usar isso como uma maneira de diversificar suas participações e especular sobre o aumento dos preços da energia. Também é possível reduzir a ETF para tirar proveito da queda dos preços do petróleo.
Taxas de juros e o franco suiço.
A correlação aqui descrita envolve o rendimento das obrigações a 10 anos. Você notará nos números 3 e 4 que, quando os rendimentos das obrigações estão aumentando, o Swissie cai e vice-versa. Dependendo das taxas de juros, o valor da Swissie freqüentemente aumentará e diminuirá com os rendimentos das obrigações.
Esta relação é útil não só como uma forma de encontrar novas oportunidades de negociação, mas como uma cobertura contra a queda dos preços das ações. O mercado de ações tem uma correlação positiva com o rendimento das obrigações; portanto, se os rendimentos estão caindo, o mercado de ações também deveria estar caindo. Um investidor experiente que é longo o ETF Swissie pode compensar algumas dessas perdas.
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